В понедельник, 27 января, мы запустили эксперимент:
на практике я показываю, как можно управлять риском направления цены через продажу опционов.
Начало эксперимента — здесь.
Промежуточные итоги — здесь и здесь.
Подробнее такими экспериментами делюсь в своем Телеграм-канале.

Прошла еще неделя. Давайте разберем, что случилось с позициями.

Улыбка волатильности:

Наша улыбка волатильности стоит по 27% IV.




Перестраиваем улыбку на 54%IV.

Но перестройка улыбки на прибыль и на дальнейшую работу практически не повлияет, т.к. проданные опционы стали гамма и дельта независимые т.к. до экспирации всего 3,5 дня, а до проданных опционов ой как далеко..

В понедельник, 27 января, я запустил эксперимент:
на практике я показываю, как можно управлять риском направления цены через продажу опционов.
Начало эксперимента — здесь.
Промежуточные итоги — здесь.

Прошла еще неделя. Давайте разберем, что случилось с позициями.

Улыбка волатильности:

Конфигурация улыбки не менялась, я ее даже не перестраивал. В управляемой позиции за меня все делает хеджер, поэтому вмешательство не потребовалось.

Но в реальных позициях следить за улыбкой нужно постоянно. Это не просто картинка — правильно построенная улыбка дает корректное представление о текущем финансовом результате и правильный расчет греков.

О последствиях неправильных улыбок мы говорили здесь.

Итоги по позициям:

1. Направленная позиция 

+23 530 пунктов прибыли (при потенциале 27 900).